Covered Call BREAKING DOWN Covered Call Prospek strategi call yang tertutup adalah untuk sedikit kenaikan harga saham yang mendasari untuk kehidupan pilihan short call. Akibatnya, strategi ini tidak berguna bagi investor yang sangat bullish. Sebuah panggilan tertutup berfungsi sebagai lindung nilai kecil jangka pendek pada posisi saham lama dan memungkinkan investor memperoleh kredit. Namun, investor kehilangan potensi potensi kenaikan saham dan wajib memberikan 100 saham kepada pembeli opsi jika dilakukan. Keuntungan dan Rugi Maksimum Keuntungan maksimum dari call yang tercakup sama dengan harga strike dari opsi short call dikurangi harga beli dari saham pokok ditambah premi yang diterima. Sebaliknya, kerugian maksimal sama dengan harga beli saham pokok dikurangi premi yang diterima. Covered Call Example Misalnya, katakanlah Anda memiliki saham konglomerat TSJ Sports hipotetis dan menyukai prospek jangka panjang serta harga sahamnya namun merasa dalam jangka pendek saham kemungkinan akan diperdagangkan relatif datar, mungkin dalam beberapa dolar saja. Dari harga saat ini, misalnya, 25. Jika Anda menjual opsi panggilan di TSJ dengan harga strike 26, Anda mendapatkan premi dari penjualan opsi tapi tutup sisi atas Anda. Salah satu dari tiga skenario akan diputar: a) Saham TSJ diperdagangkan rata (di bawah harga strike 26) - opsi akan kedaluwarsa dan Anda tetap mempertahankan premi dari opsi tersebut. Dalam hal ini, dengan menggunakan strategi buy-write Anda telah berhasil mengungguli saham. B) Saham TSJ jatuh - opsi kedaluwarsa tidak berharga, Anda tetap premium, dan sekali lagi Anda mengungguli saham. C) Saham TSJ naik di atas 26 - opsi dieksekusi, dan sisi positif Anda ditutup pada 26, plus opsi premium. Dalam kasus ini, jika harga saham berjalan lebih tinggi dari 26, ditambah premi, strategi buy-write Anda telah berkinerja buruk terhadap saham TSJ. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang panggilan tertutup dan cara menggunakannya, baca Dasar-dasar Penutupan dan Potong Opsi Risiko dengan Panggilan Tercakup. Dua Cara Menjual Pilihan Berbeda dengan pilihan pembelian, menjual opsi saham memang datang dengan kewajiban - kewajiban untuk Menjual ekuitas yang mendasarinya kepada pembeli jika pembeli tersebut memutuskan untuk menggunakan opsi tersebut dan Anda diberi kewajiban latihan. Pilihan penjualan sering disebut sebagai pilihan penulisan. Bila Anda menjual (atau menulis) sebuah Panggilan - Anda menjual pembeli hak untuk membeli saham dari Anda pada harga strike tertentu untuk jangka waktu tertentu, terlepas dari seberapa tinggi harga pasar saham dapat naik. Covered Calls Salah satu strategi penulisan panggilan yang paling populer dikenal sebagai panggilan tertutup. Dalam sebuah panggilan tertutup, Anda menjual hak untuk membeli ekuitas yang Anda miliki. Jika pembeli memutuskan untuk menggunakan pilihannya untuk membeli ekuitas dasar, Anda wajib menjualnya pada harga strike - apakah harga mogok lebih tinggi atau lebih rendah dari biaya ekuitas awal Anda. Terkadang seorang investor dapat membeli ekuitas dan sekaligus menjual (atau menulis) sebuah panggilan pada ekuitas. Ini disebut sebagai buy-write. Contoh: Anda membeli 100 saham ETF pada 20, dan segera tuliskan satu opsi Call yang tercakup dengan harga strike 25 untuk premi 2 Anda segera menerima 200 - premi. Jika harga pasar ETF tetap di bawah 25, maka opsi pembeli akan kadaluarsa tidak berharga, dan Anda telah mendapatkan 200 premi. Jika harga ETF naik di atas 25, Anda mungkin harus menjual ETF Anda dan akan kehilangan apresiasi kenaikannya di atas 25 per saham. Atau, Anda dapat menutup posisi Anda dengan membeli opsi pada ETF yang sama dengan harga strike dan kadaluarsa yang sama dalam transaksi penutupan setidaknya mengurangi kerugian potensial. Panggilan Terungkap Dalam sebuah panggilan yang tidak ditemukan. Anda menjual hak untuk membeli ekuitas dari Anda yang sebenarnya tidak Anda miliki pada saat itu. Contoh: Anda menulis Call on stock dengan harga premium 2, dengan harga pasar saat ini 20, dan strike price 25. Sekali lagi, Anda langsung masuk dalam 200 - the premium. Jika harga saham tetap di bawah 25, maka opsi pembeli kadaluarsa tidak berharga, dan Anda telah mendapatkan 200 premium. Jika harga saham naik sampai 30 dan opsi itu dilakukan, Anda harus membeli 100 saham pada harga pasar 30 untuk memenuhi kewajiban menjualnya pada usia 25 tahun. Anda kehilangan 300 - selisih antara total biaya pembelian Anda sebesar 3.000 Untuk saham, dikurangi hasil penjualan 2.500 dari penjualan saham yang dieksekusi dan 200 premi yang Anda ambil untuk menjual opsi tersebut. Seperti contoh ini menunjukkan, terbukanya penulisan Call membawa risiko besar jika harga ekuitas meningkat tajam. Informasi di atas tentang opsi jual beli dirancang hanya sebagai primer singkat mengenai opsi. Informasi tambahan dan penting dapat diperoleh dari situs pendidikan investor Model Pilihan: optionseducation. org Penafian: Situs ini membahas opsi pertukaran yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuriti, atau untuk memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali jika Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Dasar-dasar Panggilan Tercakup Secara luas dipandang sebagai strategi konservatif, investor profesional menulis panggilan tertutup untuk meningkatkan pendapatan investasi mereka. Tapi investor perorangan juga bisa mendapatkan keuntungan dari strategi pilihan sederhana dan efektif ini dengan meluangkan waktu untuk mempelajarinya. Mari kita lihat panggilan tertutup dan memeriksa cara-cara yang dapat Anda gunakan dalam portofolio Anda. Apa itu Covered Call Sebagai pemilik saham, Anda berhak mendapatkan beberapa hak. Salah satunya adalah hak menjual saham Anda kapan saja dengan harga pasar. Covered call writing hanyalah penjualan hak ini kepada orang lain dengan imbalan uang tunai yang dibayarkan hari ini. Ini berarti Anda memberi pembeli hak pilihan untuk membeli saham Anda sebelum opsi berakhir, dengan harga yang telah ditentukan, yang disebut strike price. Opsi panggilan adalah kontrak yang memberi pembeli hak pilihan yang benar (tapi bukan kewajibannya) untuk membeli 100 saham yang menjadi underlying stock pada harga strike kapanpun sebelum tanggal kadaluarsa. Jika penjual opsi panggilan memiliki saham yang mendasari pilihannya dianggap tertutup karena kemampuan untuk mengirimkan saham tanpa membelinya di pasar terbuka dengan harga tidak diketahui dan mungkin lebih tinggi di masa depan. Keuntungan dari Covered Calls Untuk hak membeli saham dengan harga yang telah ditentukan di masa depan, pembeli membayar penjual opsi call premium. Premi adalah biaya tunai yang dibayarkan ke penjual oleh pembeli pada saat opsi dijual. Ini adalah uang penjual yang harus disimpan, terlepas dari apakah opsi itu dilakukan. Kapan Menjual Cover Covered Jika Anda menjual telepon tertutup, Anda mendapatkan uang hari ini dengan imbalan beberapa saham Anda di masa depan. Sebagai contoh, mari kita asumsikan Anda membayar 50 per saham untuk saham Anda dan berpikir bahwa akan meningkat menjadi 60 dalam satu tahun. Anda juga bersedia menjual di 55 dalam waktu enam bulan, karena tahu Anda menyerah lebih jauh, tapi menghasilkan keuntungan jangka pendek yang bagus. Dalam skenario ini, menjual panggilan tertutup pada posisi saham Anda mungkin merupakan pilihan menarik bagi Anda. Setelah melihat rantai opsi saham. Anda menemukan opsi panggilan enam bulan yang terjual sebanyak 4 per saham. Anda bisa menjual 55 opsi panggilan terhadap saham Anda, yang Anda beli pada harga 50 dan berharap bisa menjualnya pada harga 60 dalam setahun. Jika Anda melakukan ini, Anda akan mewajibkan diri Anda untuk menjual saham di 55 dalam enam bulan ke depan jika harga naik ke jumlah ini. Anda masih bisa mempertahankan premi Anda 4 dan 55 dari penjualan saham Anda, untuk jumlah keseluruhan 59 (pengembalian 18 kali) selama enam bulan. Di sisi lain, jika saham turun menjadi 40, misalnya, Anda akan memiliki 10 kerugian pada posisi awal Anda. Namun, karena Anda bisa mempertahankan 4 opsi premium dari penjualan opsi call, total kerugiannya adalah 6 per saham dan tidak 10. Skenario No. 1: Saham naik menjadi 60, dan opsi dieksekusi.
No comments:
Post a Comment